第一季度凈營收42.5億美元; 毛利率49.7%；營業(yè)利潤率28.3%; 凈利潤10.4億美元

在扣除10.9億美元凈資本支出后，第一季度自由現(xiàn)金流

業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第二季度凈收入預(yù)計42.8億美元；毛利率49.0%

服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡稱ST;紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2023年4月1日的第一季度財報。

意法半導(dǎo)體第一季度凈營收為42.5億美元，毛利率49.7%，營業(yè)利潤率28.3%，凈利潤10.4億美元，每股攤薄收益1.10美元。

意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論第一季度業(yè)績時表示：

第一季度凈營收42.5億美元，汽車和工業(yè)產(chǎn)品營收好于預(yù)期，而個人電子產(chǎn)品芯片營收有所下降。

第一季度毛利率為49.7%，比我們業(yè)務(wù)前景預(yù)測的中位數(shù)高出170個基點，主要得益于產(chǎn)品組合和價格環(huán)境仍然利好公司業(yè)務(wù)。

第一季度凈營收同比提高19.8%；營業(yè)利潤率從去年同期24.7%提高到28.3%%；凈利潤同比提高39.8%，達(dá)到 10.4億美元。

意法半導(dǎo)體第二季度凈營收中位數(shù)預(yù)計達(dá)到42.8億美元，同比增長約11.5%，環(huán)比提高約0.8%。毛利率預(yù)計為49.0%。

我們力爭2023年實現(xiàn)170億美元至178億美元的全年營收目標(biāo)。

季度財務(wù)摘要(美國通用會計準(zhǔn)則)

2023年第一季度簡評

凈營收總計42.5億美元，同比增長19.8%。與去年同期相比，ADG和MDG的收入分別增長了43.9%和13.2%，而AMS略有下降0.9%。OEM和代理渠道的收入同比分別增長17.5%和24.0%。第一季度凈營收環(huán)比下降4.0%，比公司預(yù)測的降幅中位數(shù)少110個基點。ADG產(chǎn)品部凈營收環(huán)比增長，而AMS和MDG兩個部門環(huán)比下降，符合預(yù)期。

毛利潤總計21.1億美元，同比增長27.5%。毛利率為49.7%，同比增長300個基點，主要得益于產(chǎn)品組合、有利的價格、扣除套期保值后匯率等因素的正面影響，而上升的制造成本抵消了部分增長空間。

營業(yè)利潤同比增長 36.9%，達(dá)到12.0億美元，去年同期為8.8億美元。營業(yè)利潤率占至凈營收28.3%，比2022年第一季度的24.7%增加了360個基點。

產(chǎn)品部門財務(wù)業(yè)績同比:

汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG)

● 汽車產(chǎn)品和功率分立器件的銷售收入增長。

● 營業(yè)利潤同比增長145.3%，總計5.774億美元。營業(yè)利潤率32.0%, 去年同期18.7%。

模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)

● 影像產(chǎn)品銷售收入增長;模擬和MEMS產(chǎn)品下降。

● 營業(yè)利潤2.179億美元，同比下降11.6%。營業(yè)利潤率20.4%, 去年同期22.9%。

微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)

● 微控制器和射頻通信產(chǎn)品收入增長。

● 營業(yè)利潤增長21.7%，總計4.947億美元。營業(yè)利潤率36.2%, 去年同期33.7%。

凈利潤和每股攤薄收益分別為10.4億美元和1.1美元，而去年同期分別為7.5億美元和0.79美元。

現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債表摘要

第一季度資本支出(扣除資產(chǎn)銷售收入)為10.9億美元。去年同期，資本凈支出為0.84億美元。

第一季度末庫存為28.7億美元，高于去年同期的21.5億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為122天，去年同期為104天。

第一季度營業(yè)活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為13.2億美元，上個季度為9.5億美元。

第一季度自由現(xiàn)金流量(非美國通用會計原則)為2.06美元，去年同期為8200萬美元。

第一季度，公司支付現(xiàn)金股息5400萬美元，并按照現(xiàn)行股票回購計劃，完成了8700萬美元的股票回購操作。

截止2023年4月1日，意法半導(dǎo)體的凈財務(wù)狀況(非美國通用會計準(zhǔn)則)為18.6億美元;截止2022年12月31日為18億美元;總流動資產(chǎn)為45.2億美元，總負(fù)債為26.6億美元。

業(yè)務(wù)展望

2023年第二季度公司業(yè)績指引中位數(shù):

凈營收預(yù)計42.8億美元，環(huán)比增長約0.8%，上下浮動350個基點。

毛利率約為49.0%，上下浮動200個基點。

本前瞻假設(shè)2023年第二季度美元對歐元匯率大約1.08美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。

第二季度結(jié)賬日期為2023年7月1日。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是根據(jù)管理層當(dāng)前的觀點和假設(shè)做出的預(yù)測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，前瞻性陳述是以已知和未知的風(fēng)險和不確定性趨勢為前提條件，包含已知和未知的風(fēng)險和不確定趨勢。這些風(fēng)險和不確定趨勢可能由于以下因素而導(dǎo)致實際結(jié)果、業(yè)績或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績或事件存在重大差異：

?全球貿(mào)易政策的變化，包括使用和擴(kuò)大關(guān)稅和貿(mào)易壁壘，這可能會影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并對我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響;

?不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢(例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動)，這可能會影響產(chǎn)能和終端市場的產(chǎn)品需求;

?客戶需求與需求預(yù)測不符

?在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力;

?宏觀經(jīng)濟(jì)或地區(qū)事件、軍事沖突(包括俄烏軍事沖突)、社會動蕩、勞工行動或恐怖活動引起在我公司或客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治環(huán)境或基礎(chǔ)設(shè)施狀況發(fā)生變化;

?可能會影響我們執(zhí)行政府投資的研發(fā)計劃和/或?qū)崿F(xiàn)研發(fā)制造計劃目標(biāo)的意外事件或情況;

?圍繞英國退歐的法律、政治和經(jīng)濟(jì)不確定性可能長時間造成國際市場不穩(wěn)定和貨幣匯率波動，并可能對商業(yè)活動、政治穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)狀況產(chǎn)生不利影響，盡管我們在英國沒有重大業(yè)務(wù)，迄今為止，英國脫歐未對我們的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)產(chǎn)生任何重大影響，但是我們無法預(yù)測其未來影響;

?我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財務(wù)困難或主要客戶大幅減少采購;

?我們的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量;

?我們運營所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的可得性和成本(包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加);

?我們的 IT 系統(tǒng)的功能和性能，這些系統(tǒng)受到網(wǎng)絡(luò)安全威脅并支持我們的關(guān)鍵運營活動，包括制造、財務(wù)和銷售;以及對我們或我們的客戶或供應(yīng)商的 IT 系統(tǒng)的任何破壞;

?我們的員工、客戶或其他第三方的個人數(shù)據(jù)被盜、丟失或濫用，以及違反全球和當(dāng)?shù)仉[私法規(guī)，包括歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》(“GDPR”)

?我們的競爭對手或其他第三方的知識產(chǎn)權(quán)主張的影響，以及我們以合理的條款條件獲得所需許可的能力;

?稅收規(guī)則的變化、新立法或修訂立法、稅務(wù)審計結(jié)果或國際稅務(wù)條約的變化，可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績，以及我們的稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金的準(zhǔn)確測算能力，以及遞延所得稅資產(chǎn)實現(xiàn)能力，最終導(dǎo)致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化;

?外匯市場的變化，尤其是美元對我們營業(yè)活動所用的歐元等主要貨幣的匯率;

?正在進(jìn)行的訴訟的結(jié)果，以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響;

?因疫情或無法交貨而發(fā)生的產(chǎn)品責(zé)任索賠或保修索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片;

?在我公司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)發(fā)生的自然災(zāi)害，例如，惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)，或其他自然現(xiàn)象、氣候變化的影響、健康風(fēng)險和傳染病或全球流行性傳染病(例如，新冠肺炎疫情);

?加強(qiáng)的行業(yè)監(jiān)管，包括與氣候變化和可持續(xù)性有關(guān)的監(jiān)管，以及與我們到 2027 年實現(xiàn)碳中和的承諾相關(guān)事宜;

?由于傳染病或全球流行性傳染病(例如，新冠肺炎疫情)、遠(yuǎn)程工作安排以及社交和專業(yè)互動的相應(yīng)限制，可能導(dǎo)致重要員工流失以及可能無法招聘和留住合格員工;

?新冠肺炎全球爆發(fā)的持續(xù)時間和嚴(yán)重程度可能會在很長一段時間內(nèi)繼續(xù)對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，也可能對我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響;

?我們的供應(yīng)商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化;

?加快推進(jìn)新計劃的能力，推進(jìn)能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括關(guān)鍵的第三方組件的可用性和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。

這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險和不確定性趨勢的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實際結(jié)果和業(yè)績與前瞻性陳述存在重大差異或完全相反。某些前瞻性陳述是可以通過前瞻性術(shù)語來識別的，例如，“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類似表達(dá)或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對戰(zhàn)略、計劃或意圖的討論。

關(guān)于上述風(fēng)險因素，在2022 年 2 月 24 日報備SEC證券會的截至 2021 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報告中，我們在 “Item 3. Key Information — Risk Factors”中列出并詳細(xì)論述了有些風(fēng)險因素。如果其中一種或多種風(fēng)險因素已成為既定事實或基本假設(shè)被證明是錯誤的，則實際結(jié)果可能會與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果存在重大差異。我們不準(zhǔn)備也沒有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況

我們在報備證券交易委員會文件的“Item 3. Key Information — Risk Factors”中不定期提示上述風(fēng)險或其他風(fēng)險或不確定性趨勢，這些因素的不利變化可能對我們的業(yè)務(wù)和/或財務(wù)狀況產(chǎn)生重大負(fù)面影響。